どんな業種で起きるか
| 業種・取引の形 | 背景 |
|---|---|
| 建設・工事の二次以下の下請け | 階層を下るごとにサイトが伸びる |
| 広告・制作の代理店経由 | 代理店が広告主から回収してから支払う |
| 大手メーカーへの部品供給 | 検収の工程が長い |
| 手形での支払い | 手形期間が上乗せされ、実質的にさらに長い |
最終行が重要です。「サイト60日＋手形90日」なら、実質150日。契約上のサイトだけを見ていると実態を見誤ります。
必要な運転資金と、足りない場合
月商1,000万円でサイト90日なら、必要な運転資金は約3,000万円。
| 手元資金 | 状態 |
|---|---|
| 3,000万円以上 | 自己資金で回る |
| 1,500万円程度 | 半分を外部資金で埋める必要がある |
| 500万円程度 | 恒常的に資金化を繰り返す状態になる |
3行目が危険な状態です。毎月資金化しないと回らない構造は、手数料が利益を侵食し続けます。
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埋める手段の優先順位
- サイトそのものを短くする最も効果が大きい。手形の廃止、締め日の変更、支払日の前倒し。
- 運転資金を融資で確保する3か月分を借入で持てば、毎月の資金化が不要になります。長期の証書貸付が合います。
- 当座貸越の枠を作る使った分だけコストがかかる形。最も柔軟。
- ファクタリングで埋める他が使えない場合。ただし3社間・低率を狙う。
90日は3社間が出やすいサイトが長いこと自体は、回収リスクを上げます。ただし売掛先が大手や官公庁なら、サイトが長くても率は抑えられます。売掛先の信用のほうが影響が大きいためです。
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構造を変える
サイト90日の取引が売上の中心にある限り、資金繰りの緊張は続きます。中長期では構造を変えることを検討してください。
- サイトの短い取引先の比率を上げる
- 直接受注を増やし、階層を上がる（下請けの場合）
- 前受金・着手金をもらう契約に変える
- 長期の運転資金を借入で確保し、資金化への依存を減らす
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毎月の資金化で、3か月分を埋めていませんか
構造的な不足は、構造で解く必要があります。整理をお手伝いします。
よくある質問
サイト90日で必要な運転資金は？
月商の約3か月分です。月商1,000万円なら約3,000万円になります。
どんな業種で多いですか？
建設の二次以下の下請け、代理店経由の制作、大手メーカーへの供給などです。
手形の場合はどうなりますか？
手形期間が上乗せされます。サイト60日＋手形90日なら実質150日です。
毎月資金化するとどうなりますか？
手数料が利益を侵食し続けます。構造的な改善が必要な状態です。
何から手をつけますか？
サイトそのものを短くすることが最も効果的です。
融資で埋められますか？
3か月分を借入で持てば、毎月の資金化が不要になります。長期の証書貸付が合います。
サイトが長いと手数料は上がりますか？
回収リスクは上がりますが、売掛先の信用のほうが影響は大きくなります。
構造を変えるには？
サイトの短い取引先の比率を上げる、階層を上がる、前受金をもらうなどです。
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※本記事は一般的な情報提供を目的としたものであり、個別の契約・料率を保証するものではありません。手数料等の目安は一般に公表されている水準を参考にしており、実際の条件は売掛先の信用・債権額・支払いサイト等により変動します。本文中のモデルケース・試算は仕組みを説明するための例であり、特定の企業・取引を示すものではありません。