01基本のモデル
売掛金を資金化し、その資金で仕入れと経費を払い、また売掛金が立つ。この循環を1回転とします。
1回転あたり、手数料の分だけ資金が減ります。減った分を利益で埋められなければ、次の回転で使える資金が減ります。
編集部式1回転あたりの目減り率 ＝ 手数料率 − 営業利益率
営業利益率が手数料率を下回っている限り、回転するたびに資金は減り続けます。
たとえば手数料10%、営業利益率3%なら、1回転で7%ずつ目減りします。
02何回転もつか
目減り率7%、支払サイト60日（＝年6回転）の場合で計算します。
| 回転 | 経過 | 使える資金（初期1,000万円） |
|---|
| 0 | 開始時 | 10,000,000円 |
| 3 | 6か月後 | 8,044,000円 |
| 6 | 1年後 | 6,470,000円 |
| 12 | 2年後 | 4,186,000円 |
| 18 | 3年後 | 2,708,000円 |
3年で資金は4分の1近くまで減ります。売上が変わらず、利益率も変わらなければ、この減少は止まりません。
自社の数字で出すには、次の3つを用意します。
- 現在の手数料率（諸費用を除いた、手数料だけの率）
- 営業利益率（営業利益 ÷ 売上高）
- 年間の回転数（365 ÷ 平均支払サイト日数）
03分岐点はどこか
目減りが止まるのは、営業利益率が手数料率に追いついたときです。打てる手は2つしかありません。
| 手 | 効果 | 着手の難易度 |
|---|
| 手数料率を下げる | 即効。条件次第で数か月で反映 | 相見積もりで着手できる |
| 営業利益率を上げる | 本質的だが時間がかかる | 価格改定・原価低減が必要 |
| 回転数を減らす（利用額を減らす） | 目減りの絶対額が減る | 他の資金調達が要る |
手数料10%を6%に下げると、営業利益率3%なら目減り率は7%→3%。同じ3年で残る資金は270万円から590万円に変わります。
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04このモデルの限界
正直に書いておきます。上の計算は単純化したモデルです。実際には次の要素が絡みます。
- 売上が伸びていれば、目減りを吸収できる場合がある
- 季節変動で回転数は一定ではない
- 掛け目・留保金があると、拘束される資金がさらに増える
- 他の借入の返済が並行して走っている
それでも、手数料率が営業利益率を上回っているかどうかという1点は動きません。ここが逆転していない限り、時間は味方になりません。
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05計算した結果が厳しかったら
試算の結果、1年以内に資金が尽きる見通しが出た場合は、手数料の見直しだけでは間に合わない可能性があります。
その段階では、次の順番で確認してください。
- 日繰りで、いつ尽きるかを確定する月単位ではなく日単位で並べます。支払いの集中日が見えます。
- 支払いの優先順位を決める払いきれない場合、どれを先に払うかには実務上の順序があります。
- 公的な相談窓口に行く中小企業活性化協議会などは無料です。早い段階ほど取れる手が多く残ります。
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