01売上は毎日、入金は月1〜2回
| 登場人物 | 入金の仕組み |
|---|
| モール（楽天・Amazonなど） | 締め日ごとに手数料を差し引いて入金 |
| 決済代行会社（自社EC） | 月末締め翌月末など、規定のサイクル |
| 卸先（BtoB） | 通常の掛取引。月末締め翌月末など |
BtoCの売上はプラットフォームや決済代行に対する債権になります。個々の消費者ではありません。ここがファクタリングの可否に関わります。
02セール前に資金が要る
- 仕入れが先、入金が後 … 売れる前に在庫を持つ必要がある
- 広告費が先行する … 出稿してから売上が立つまでに時間がかかる
- セール時に資金需要が跳ねる … 大型セール前の在庫積み増しで資金が出る
- 返品・キャンセルで入金が減る … 確定するまで金額が読みにくい
3つ目が特徴的です。売上が最も伸びる時期に、最も資金が必要になります。
03BtoBの債権があるか
| 債権の種類 | 資金化の可否 |
|---|
| 卸先（BtoB）への売掛金 | 通常のファクタリングの対象 |
| モール・決済代行への未入金分 | 扱える会社が限られる。要確認 |
| 個々の消費者への債権 | 対象外 |
BtoC中心のEC事業者にとって、ここが分かれ目です。卸売やBtoBの取引があるなら、その債権が最も扱いやすくなります。BtoC専業の場合、プラットフォーム債権を扱える会社を探す必要があります。
04プラットフォーム規約の譲渡制限
- プラットフォームの利用規約に債権譲渡の制限がないか確認する
- 返品率が高い商材は、入金額が確定しにくく審査で慎重に見られる
- 在庫回転期間を出し、資金が寝ている商品を把握する
- 広告費は変動費として管理し、ROASが合わない出稿は止める
1つ目は見落とされやすい論点です。プラットフォームとの規約に譲渡制限がある場合、その債権は扱えない可能性があります。
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PROTOCOL Re Finance（運営：株式会社PROTOCOL）
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※本記事は一般的な情報提供を目的としたものであり、個別の契約・料率を保証するものではありません。手数料等の目安は一般に公表されている水準を参考にしており、実際の条件は売掛先の信用・債権額・支払いサイト等により変動します。本文中のモデルケース・試算は仕組みを説明するための例であり、特定の企業・取引を示すものではありません。