売上は毎日、入金は月1〜2回
| 登場人物 | 入金の仕組み |
|---|---|
| モール（楽天・Amazonなど） | 締め日ごとに手数料を差し引いて入金 |
| 決済代行会社（自社EC） | 月末締め翌月末など、規定のサイクル |
| 卸先（BtoB） | 通常の掛取引。月末締め翌月末など |
BtoCの売上はプラットフォームや決済代行に対する債権になります。個々の消費者ではありません。ここがファクタリングの可否に関わります。
セール前に資金が要る
- 仕入れが先、入金が後 … 売れる前に在庫を持つ必要がある
- 広告費が先行する … 出稿してから売上が立つまでに時間がかかる
- セール時に資金需要が跳ねる … 大型セール前の在庫積み増しで資金が出る
- 返品・キャンセルで入金が減る … 確定するまで金額が読みにくい
3つ目が特徴的です。売上が最も伸びる時期に、最も資金が必要になります。
BtoBの債権があるか
| 債権の種類 | 資金化の可否 |
|---|---|
| 卸先（BtoB）への売掛金 | 通常のファクタリングの対象 |
| モール・決済代行への未入金分 | 扱える会社が限られる。要確認 |
| 個々の消費者への債権 | 対象外 |
BtoC中心のEC事業者にとって、ここが分かれ目です。卸売やBtoBの取引があるなら、その債権が最も扱いやすくなります。BtoC専業の場合、プラットフォーム債権を扱える会社を探す必要があります。
プラットフォーム規約の譲渡制限
- プラットフォームの利用規約に債権譲渡の制限がないか確認する
- 返品率が高い商材は、入金額が確定しにくく審査で慎重に見られる
- 在庫回転期間を出し、資金が寝ている商品を把握する
- 広告費は変動費として管理し、ROASが合わない出稿は止める
1つ目は見落とされやすい論点です。プラットフォームとの規約に譲渡制限がある場合、その債権は扱えない可能性があります。
あわせて読みたい債権譲渡禁止特約があってもファクタリングできる？民法改正後の実務
BtoBの債権があれば、条件は変わります
卸売の売掛金を持っているか確認するところから。無料でご相談いただけます。
よくある質問
ECの資金繰りの特徴は？
売上は毎日立つのに入金は月に1〜2回で、その間に仕入れと広告費が出ます。
BtoCの売上も資金化できますか？
プラットフォームや決済代行への債権になります。扱える会社は限られます。
どの債権が扱いやすいですか？
卸先などBtoBの売掛金です。通常のファクタリングの対象になります。
プラットフォームの規約は関係しますか？
債権譲渡の制限があると扱えない可能性があります。確認してください。
セール前の資金はどうしますか？
在庫の積み増しで資金が出ます。事前に資金繰り表で確認しておいてください。
返品率が高い商材の注意は？
入金額が確定しにくく、審査で慎重に見られます。
広告費はどう管理しますか？
変動費として扱い、ROASが合わない出稿は止めてください。
在庫はどう見ますか？
回転期間を出し、動いていない商品を把握してください。
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※本記事は一般的な情報提供を目的としたものであり、個別の契約・料率を保証するものではありません。手数料等の目安は一般に公表されている水準を参考にしており、実際の条件は売掛先の信用・債権額・支払いサイト等により変動します。本文中のモデルケース・試算は仕組みを説明するための例であり、特定の企業・取引を示すものではありません。